DEFINICIÓN direccional de comercio de las estrategias de negociación de comercio de dirección basado en la evaluación de los inversores en el mercado amplio o una dirección específica securitys. comercio direccional puede significar una estrategia básica de ir de largo si el mercado o valor que se percibe como la partida más alta, o la toma de posiciones cortas si la dirección es hacia abajo. Sin embargo, el término se utiliza mucho más en relación con el comercio de opciones, ya que una serie de estrategias se puede utilizar para sacar provecho de un movimiento mayor o menor en el mercado amplio o una acción en particular. Si bien el comercio direccional requiere que el comerciante para tener una fuerte convicción acerca de la dirección a corto plazo en el mercado o securitys, el comerciante también debe tener una estrategia de mitigación de riesgos en el lugar para proteger la inversión de capital en el caso de un movimiento en la dirección opuesta. ROMPIENDO comercio direccional Trading direccional en acciones que normalmente necesitan una medida bastante grande para permitir que el comerciante para cubrir las comisiones y los costes de negociación y todavía obtener un beneficio. Pero con opciones, debido a su influencia, el comercio direccional puede intentarse aunque no se espera que el movimiento previsto de la acción subyacente a ser grandes. Por ejemplo, un comerciante (Bob le llame) puede ser optimista sobre XYZ, que se negocia a 50, y espera que se eleve a 55 en los próximos tres meses. Por lo tanto, Bob podría comprar 200 acciones a 50, con un posible tope de pérdida a 48 en caso de que la acción cambia de dirección. Si la acción se alcanza el objetivo 55, Bob podría venderlo a ese precio para un beneficio bruto (antes de comisiones) de 1.000. ¿Y si Bob espera XYZ sólo para operar hasta 52 dentro de los próximos tres meses En este caso, el avance esperado de 4 pueden ser demasiado pequeños para justificar la compra de la acción pura y simple. Las opciones pueden ofrecer una mejor alternativa a Bob a hacer algo de dinero fuera de XYZ. Digamos Bob espera XYZ (que se negocia a 50) para el comercio, principalmente hacia los lados en los próximos tres meses, con la ventaja de 52 y 49. Una desventaja de comercio opción posible es que Bob vender at-the-money (ATM) pone con un precio de ejercicio de 50 con vencimiento en tres meses, por el que podría recibir la prima de 1,50. Por lo tanto, Bob escribe dos contratos de opción de venta (de 100 acciones cada uno) y recibe primas brutas de 300 (es decir, 1,50 x 200). Si XYZ no se elevan a 52 en el momento en las opciones vencen en tres meses, que expiran sin haberse ejercido y el aumento de las sacudidas es la prima de 300 (menos las comisiones). Sin embargo, si XYZ cotizando por debajo de 50 en el momento de la opción de caducidad, Bob estaría obligado a comprar las acciones a 50. Si Bob era muy optimista sobre XYZ y quería aprovechar su capital comercial. También podría comprar opciones de compra como alternativa a la compra de las acciones de plano. En general, las opciones ofrecen mucha mayor flexibilidad para estructurar las operaciones direccionales en contraposición a los oficios largo / corto rectas en una acción o index. SteadyOptions es un foro de negociación de opciones donde se pueden encontrar soluciones de los principales operadores de opciones. Probarlo gratis Todos hemos estado allí la investigación de estrategias de opciones y no puede encontrar las respuestas estaban buscando. SteadyOptions tiene su solución. 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A encontrar una buena puesta, ver por un tiempo, y luego entrar en un comercio, y se va hacia abajo justo después de que ha introducido. En caso de que doblar y añadir a su pérdida de comercio, o en caso de que reducir la pérdida y de salida que depende de a quién se le pregunte. Por Kim, 14 horas hace lectura tanto como podamos sobre el comercio siempre nos ayuda a mejorar y ser mejores comerciantes. Im complace compartir algunos de los artículos comerciales, mejores podcasts y vídeos de algunos de mis favoritos de los comerciantes, los bloggers y los educadores. Si viajas con un interesante artículo por favor compartirlo en la sección de comentarios. Por Kim, el sábado a las 03:29 h Para son instrumentos que son ideales para los comerciantes que prefieren comerciar con riesgo limitado pero que desean disfrutar del lujo de ganancias ilimitadas. Aunque esta perspectiva parece irreal, a primera vista, las opciones de hecho le proporcionan ese lujo aunque las cosas enviaban tan recto con este instrumento. Por Kim, el jueves a las 12:43 PM The índice de volatilidad CBOE (VIX Index) es una medida clave de las expectativas del mercado de la volatilidad a corto plazo transmitidos por SampP 500 precios de las opciones índice de la bolsa. Considerado por muchos como un índice del miedo, el VIX representa una medida de la expectativa de los mercados de la volatilidad del mercado de valores durante el próximo período de 30 días. Por Kim, miércoles a las 02:05 pm Este artículo contiene un glosario de muchos términos importantes utilizados por los operadores de opciones. Creo que nadie debe negociar opciones antes de aprender al menos los términos más básicos utilizados en el comercio de opciones. Aprender en primer lugar, el comercio más tarde es el mantra que he estado usando una y otra vez, y nunca pasa de moda. Por MarkWolfinger 4 de octubre Una extensión de la mariposa es una estrategia que es una combinación de una extensión toro y un oso propagación. Es una utilidad limitada, limitada estrategia de opciones de riesgo. Hay 3 precios sorprendentes implicados en una tirada de mariposa y que se pueden construir utilizando las llamadas o pone, que son prácticamente equivalentes si mismos mediante huelgas y de caducidad. Por Kim 3 de octubre La Comisión de Comercio de los Estados Unidos Futuros de Materias Primas (CFTC) presentó una acción de cumplimiento contra el fraude civil de carga José Dufresne (también conocido como Joseph James) y Megan Renkow (también conocido como Megan James), y su compañía, United Business Servicio, (UBS) , que opera como SchoolofTrade (TOS), con la comercialización fraudulenta estrategias y sistemas de comercio de futuros de productos básicos. Por Kim 2 de Octubre de opciones de comercio puede ser muy emocionante y gratificante. Pero no debe ser el comercio opciones antes de aprender al menos algunos hechos básicos acerca de las opciones. Las opciones son muy diferentes de las existencias. Este artículo presenta 10 datos muy básicos acerca de las opciones que cada operador de opciones debe saber. No te empezar a operar de usted no entenderlos. Por Kim, 2 Al adoptar una estrategia cóndor de hierro de octubre hay varias decisiones que tomar: Elija la acción o índice subyacente, Elija un mes de vencimiento, Elija precios de ejercicio, decidir cuánto dinero se quiere recoger al abrir la posición (esto ser su máximo beneficio para el comercio) por MarkWolfinger, las estrategias de opciones neutrales de negociación octubre 2Neutral estrategias de operación se emplean cuando el operador de opciones no sabe si el precio de la acción subyacente subirá o bajará. También conocido como estrategias no direccionales, que se llaman así porque el potencial de beneficiarse no depende de si el precio de la acción subyacente irá hacia arriba o hacia abajo. Por el contrario, la estrategia correcta de punto muerto a emplear depende de la volatilidad esperada del precio de la acción subyacente. Optimista sobre estrategias de negociación neutral de volatilidad que se benefician cuando los subyacentes experiencia precio de las acciones incluyen grandes movimientos hacia arriba o abajo el largo de montar a horcajadas. estrangular larga. cóndores cortos y mariposas cortos. Bajista en estrategias de negociación neutral de volatilidad que el beneficio cuando el subyacente experiencia de precio de las acciones poco o ningún movimiento incluyen el straddle corto. estrangular corto. relación se propaga. cóndores y las mariposas largos largos. Listo para empezar a operar su nueva cuenta de operaciones se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que se puede utilizar para poner a prueba sus estrategias de operación utilizando OptionHouses plataforma virtual de intercambio sin arriesgar dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones serán (Asegúrese de hacer clic a través del enlace de abajo y cita el código promocional 60FREE durante el registro), sin comisiones, Su divertido cómo las opciones no direccional de comercio se diferencia de muchos otros tipos de comercio. Por ejemplo, la mayoría de las formas de comercio requieren cambio de precio para ser aprovechado por el comerciante. Los comerciantes del día salivar cuando se ven en los gráficos que son verticales, en una u otra dirección. los operadores de opciones direccionales son de la misma manera. Sin embargo, los operadores de opciones no direccionales normalmente se desarrollan mejor cuando el mercado está canalizando. Del mismo modo, cuanto mayor es el número de días volátiles hay en un mes, los comerciantes del día son más felices - que les proporciona muchas oportunidades para la captura de movimiento de precios. Mientras que las opciones de ingreso comerciantes, una vez theyve Leer más. Todas las estrategias de grandes opciones deberá perder meses. Allí no está recibiendo alrededor de este hecho simple, y es fundamental para su forma de pensar como un exitoso comerciante de opciones que acepta estos meses como parte del juego. Mientras que las opciones no direccionales extienden estrategias también se conocen como opciones de ingresos oficios (dando algunos comerciantes la idea errónea de que las estrategias van a producir ingresos para el operador de cada mes), es importante para el comerciante en desarrollo a entender que es raro pasar por todo un año utilizando una estrategia en particular, sin al menos un mes perdedor. De hecho, hay ciertos puntos Leer más. Im sentado aquí esta mañana en las oficinas de la capital de SMB en el centro de Manhattan, haciendo algunas notas en previsión de un bombardeo de la enfermedad esté haciendo esta semana, el registro de la mayoría de las cintas de vídeo que van a formar el núcleo de nuestro programa de formación opciones. Se me hizo volver a mis primeros días como un comerciante de opciones y la intensa emoción que sentía por el aprendizaje de una nueva nave de comercio. Puedo decir sinceramente que las opciones de comercio no sólo ha cumplido, sino que superó mis expectativas como una carrera que me parece interesante, constantemente intelectualmente fascinante, siempre cambiante y rentable. Hemos invitado comerciantes interesados capital intradía Leer más. Obtener mensuales de comercio de consejos, ideas y lecciones. El boletín SMB está lleno de gran contenido para el principio y los operadores avanzados. Va a encontrar vídeos, artículos y blogs seleccionados. El boletín también contará con eventos tales como seminarios gratis y en presentaciones sitio. 1. SMB formación no es una casa de bolsa. Formación SMB se dedica a la educación y la formación comerciante. FORMACIÓN SMB ofrece una serie de productos y servicios, tanto electrónicos (en internet a través smbtraining) y en persona. FORMACIÓN SMB también ofrece cursos de formación interactivos, basados en la web bajo demanda. 2. Los seminarios impartidos por FORMACIÓN SMB son sólo con fines educativos. Esta información no es, ni debe interpretarse, como una oferta o una solicitud de oferta, para comprar o vender valores. Usted será plenamente responsable de cualquier decisión de inversión que realice, y tales decisiones se basarán únicamente en su evaluación de su situación financiera, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, y las necesidades de liquidez. 3. Este material se le proporciona sólo con fines educativos. No hay información que se presenta constituye una recomendación de SMB formación o sus filiales para comprar, vender o mantener ningún tipo de seguridad, producto financiero o instrumento que se ha hablado, o la participación en cualquier estrategia de inversión específica. El contenido ni es, ni debe interpretarse como una oferta o una solicitud de oferta, para comprar, vender o mantener cualesquiera títulos. Usted es completamente responsable de todas las decisiones de inversión que realice. Tales decisiones deben basarse únicamente en su evaluación de su situación financiera. Tales decisiones deben basarse únicamente en su evaluación de su situación financiera, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. 4. Formación y SMB SMB Capital Management, LLC son empresas independientes, pero afiliadas. 5. No hay posiciones relevantes 6. Tenga en cuenta: se cree que se presentarán de forma precisa simulado por ordenador resultados hipotéticos. Sin embargo, no se garantiza la exactitud o exhaustividad y están sujetos a cambios sin previo aviso. Los resultados hipotéticos o simulados tienen ciertas limitaciones inherentes. A diferencia de un registro de rendimiento real, los resultados simulados no representan operaciones reales. Dado que, además, las operaciones no han sido ejecutadas en realidad los resultados pueden haber sido bajo o sobre compensada por el impacto, si lo hay, de ciertos factores del mercado tales como la liquidez, el deslizamiento y comisiones. programas de simulación de operaciones en general también están sujetos al hecho de que están diseñados con el beneficio de la retrospectiva. Ninguna representación se está haciendo que cualquier Cartera o pueda lograr beneficios o pérdidas similares a las que se muestran. Todas las inversiones y los oficios llevar a risks. A Estrategia opciones conservadoras para los comerciantes direccionales ¿Cuántas veces has comprado una opción de compra sólo para ver en movimiento la acción en la dirección equivocada Cuando esté alza con una acción y comprar una opción de compra, usted necesita estar derecha tres veces: en torno a la dirección del movimiento, sobre el tamaño del movimiento y sobre la sincronización. Esta es una tarea muy difícil y no hay muchos comerciantes puede hacerlo de manera consistente. Puede haber una mejor manera. Queremos tomar el otro lado de la operación y venta de opciones a los compradores de alto riesgo. Vamos a utilizar una estrategia llamada de un diferencial de crédito. Este es un riesgo limitado, recompensa limitada, la estrategia direccional. Si usted es alcista, se va a vender un diferencial de crédito de venta. Si usted es bajista, que se va a vender un diferencial de crédito llamada. Este comercio tiene más de una manera de ganar. Usted no tiene que predecir dónde la acción va a hacerlo. pero donde los materiales aptos no irá a. Usted gana si la acción va en la dirección correcta, se mantiene sin cambios o va en la dirección equivocada, pero no demasiado fuerte. Vamos a echar un vistazo a el comercio hipotética utilizando el SPDR SPampP 500 (NYSEArca: SPY) como ejemplo. Si usted piensa que SPY se mantendrá por encima de 120 en enero de 2012 de caducidad, se puede colocar el siguiente dilema: Vender 10 SPY Enero de 2012 120 pone. Compre 10 SPY Enero de 2012 119 pone. Con SPY negociando actualmente en 126.05, el comercio se puede hacer por 0,22 de crédito. Con la venta de diez contratos, obtendrá 220 acreditados a su cuenta. Este es el máximo beneficio. El margen requerido para este comercio es de 780, por lo que el máximo retorno de margen es 28,2. Este retorno se realiza si en enero de 2012 SPY mantiene por encima de 120. Se le da una advertencia 5 downsize. Basado en el delta de las opciones cortas, este comercio tiene 70 probabilidad de éxito. Usted puede ir con huelgas más bajos (por ejemplo, vender 118 de venta, compra 117 put) para aumentar la probabilidad de éxito, pero esto va a reducir el crédito y la máxima ganancia potencial. ¿Cuál es la estrategia de salida me gusta salir cuando puedo volver a comprar la propagación de 20 de lo que he pagado. En este caso, sería alrededor de 4 centavos. Los últimos centavos de dólar no vale la pena el riesgo. En el lado negativo, un plan de salida razonable sería volver a comprar la propagación cuando SPY si se cae y toca la huelga corta. Dependiendo de cuando sucede, la pérdida puede ser en el 10-20 gama. Si sucede después de unas semanas, el comercio, incluso puede ganar dinero. No hice caso de las comisiones en todas mis cálculos. Asegúrese de que está utilizando el corredor de la derecha si se va a negociar opciones, de lo contrario comisiones van a comer una porción significativa de su cuenta de operaciones. Incluso con el corredor de la derecha, algunos oficios serán más comisiones que consumen que otros. Como he mencionado, hay más de una manera de ganar con este comercio, y el tiempo está de su lado. El comercio es theta positivo, lo que significa que hace dinero del tiempo de decaimiento. El tiempo de decaimiento se acelerará cuanto más nos acercamos a la caducidad. ¿Cómo se compara con la compra de una llamada recta permite compararla con la compra en las opciones de dinero (ATM) con el mismo vencimiento. SPY de enero de 2012 126 llamada costará 3,87. Eso significa que usted necesita estar en SPY 129.87 al vencimiento enero sólo para no perder. Para hacer el mismo 28 como con el diferencial de crédito, es necesario estar en SPY 131. Thats un aumento de 4. Por supuesto, si SPY hace un movimiento rápido y sostenido, la llamada hará que las ganancias más grandes, pero el contrario también es cierto bien. La probabilidad de éxito es de aproximadamente 50 ya que esta es la opción de ATM. El resultado final: si te gusta las probabilidades de hacer 28 de cada cinco semanas, con 70 probabilidad, la estrategia diferencial de crédito es para usted. Divulgación: No tengo posiciones en las existencias mencionadas, y no hay planes para iniciar cualquier posición dentro de las próximas 72 horas.
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